Международные дивидендные ETF-фонды предлагают уникальную возможность

Инвестиции /
Дивидендные биржевые фонды в последнее время испытали взрывной рост. Это связано с тем, что инвесторы, пытаясь компенсировать очень низкую доходность облигаций, размещают средства на глобальных фондовых рынках. В первую очередь они, конечно, инвестируют в ETF-фонды, ориентированные на рынок США. Но имеется и другой вариант —международные дивидендные фонды.
 
В эту категорию входят фонды, которые предлагают доходность выше, чем ориентированные на рынок США. Например, в середине июля SPDR S&P International Dividend ETF (DWX) выплатил прибыль 5,4%. Тогда же доход его «коллеги», ориентированного на внутренний рынок (SPDR S&P Dividend ETF (SDY)), составил 2,25%. Правда, такой разрыв в доходности необычен. Международные дивидендные фонды, как правило, имеют гораздо более скромное преимущество. Например, PowerShares International Dividend Achievers Portfolio (PID) зарегистрировала в Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) в середине 2014 г. доход в 2,85%. В то время как у PowerShares Dividend Achievers Portfolio (PFM) этот показатель составил 2,19%.
 
Кроме этого, международные рынки в последние 5 лет активно используют американские акции. Это позволяет инвесторам зарабатывать больше, чем на внутреннем рынке. В теории данный факт может обеспечить больший потенциал роста с точки зрения общей прибыли. Ещё одним преимуществом международных дивидендных ETF является то, что большинство фондов из этой категории, как правило, географически диверсифицировано. Американские дивидендные ETF инвестируют только в США и в развитые экомики стран Европы, Японии, Азии (исключая Японию). Международные дивидендные фонды, в свою очередь, могут инвестировать в любую развивающуюся экономику, в том числе в такие «труднодоступные» для других ETF регионы как Африка, Ближний Восток или Восточная Европа.

Глобализация


Инвесторов также может заинтересовать дивидендный ETF-фонд, который занимается инвестициями в любом географическом регионе — Global X SuperDividend ETF (SDIV). В последние годы его доходность снижалась вследствие неэффективности развивающихся экономик. На снижение прибыльности повлияли также процессы, затрагивающие более защищённые сегменты рынка (например, акции телекоммуникационных компаний). Тем не менее фонд зарегистрировал в SEC в середине июля 2014 г. доходность 5,6%. Это позволяет ему занимать верхние строчки рейтинга дивидендных биржевых фондов с точки зрения чистого дохода.

Что нужно учесть, прежде чем заняться инвестированием



Основным недостатком международных ETF-фондов является то, что зарубежные рынки по сравнению с внутренним американским имеют, как правило, более высокую волантильность. Важно также понимать, что на рынках развитых европейских государств волатильность меняется в течение трёх-, пяти- и десятилетних периодов. Это происходит вследствие воздействия на экономики Европейского долгового кризиса. Но это совсем необязательно означает, ситуация на развитых рынках в будущем будет так же изменчива. Действительно, существует очень малая вероятность того, что, например, акции британского фармацевтического гиганта AstraZeneca (доходность в июле 2014 г. составила 5%) будут более волатильны, чем ценные бумаги американских компаний (таких как Pfizer (3.5%) или Merck (3%)) из аналогичного сегмента в долгосрочной перспективе.
 
С другой стороны, известно, что любые вновь открывающиеся биржевые фонды (в том числе дивидендные ETF), скорее всего, будут более волатильны, чем отечественные. Но для многих инвесторов, которые либо рассчитывают на долгосрочный период либо более толерантны к высокому риску, это может оказаться вполне приемлемым. В данном случае инвесторы, мирясь с краткосрочной волатильностью, получают более мощный потенциал в долгосрочной перспективе.
 
Важно также учитывать, что акции, которые инвесторы считают надёжными и безопасными, не являются таковыми в абсолютном смысле. Когда рынок падает, они также теряют в стоимости, пусть даже совсем немного.
 
Международные инвестиционные фонды всех разновидностей, в отличие от американских, имеют тенденцию к повышению коэффициента расходов. Это может означать, что в будущем доходность международных ETF повысится. И, наконец, стоит оценивать фонды на основании 30-дневного рейтинга доходности SEC, который публикуется на официальном сайте. Это гораздо надёжнее, чем 12-месячные рейтинги сторонних аналитиков, таких как, например, Yahoo! Finance.

Выводы

Вся информация в данной статье предназначена для ознакомления и не ставит целью стимулировать к инвестированию. Многие международные дивидендные фонды предлагают более высокую доходность, чем их американские «коллеги». И даже их изменчивое поведение в последнее может означать больший инвестиционный потенциал в долгосрочной перспективе. Это особенно верно для развивающихся рынков, на которых до сих пор торговля осуществляется с дисконтом только из-за их географической принадлежности. Этот недостаток, несомненно, в будущем будет исправлен.

Перечень международных дивидендных ETF-фондов

Ниже приведен перечень международных дивидендных ETF-фондов. Имейте в виду, что данная информация является лишь отправной точкой для дальнейшего изучения, так как это очень разнородная группа фондов.
 
  • Developed-Market International Dividend ETFs
  • iShares Dow Jones EPAC Select Dividend Fund (IDV)
  • SPDR S&P International Dividend ETF (DWX)
  • PowerShares International Dividend Achievers Portfolio (PID)
  • WisdomTree International Dividend ex-Financials Fund (DOO)
  • WisdomTree DEFA High-Yielding Equity Fund (DTH)
  • WisdomTree International LargeCap Dividend Fund (DOL)
  • MSCI International Quality Dividend ETF (QDXU)
  • FlexShares International Quality Dividend Defensive Index Fund (IQDE)
  • WisdomTree International SmallCap Dividend Fund (DLS)
  • WisdomTree International Hedged Dividend Growth Fund (IHDG)
  • WisdomTree Europe Dividend Growth Fund (EUDG)
  • iShares Asia / Pacific Dividend 30 Index Fund (DVYA)
  • WisdomTree Australia Dividend Index (AUSE)
  • Emerging Market Dividend ETFs
  • SPDR S&P Emerging Markets Dividend ETF (EDIV)
  • WisdomTree Emerging Markets High-Yielding Equity Fund (DEM)
  • iShares Emerging Markets Dividend ETF (DVYE)
  • Market Vectors MSCI Emerging Markets Quality Dividend ETF (QDEM)
  • EGShares EM Dividend High Income ETF (EMHD)
  • WisdomTree Emerging Markets Dividend Growth Fund (DGRE)
  • EGShares Emerging Markets Dividend Growth ETF (EMDG)
  • ALPS Emerging Sector Dividend Dogs ETF (EDOG)
  • EGShares Low Volatility Emerging Markets Dividend ETF (HILO)
  • WisdomTree Emerging Markets SmallCap Dividend Fund (DGS)
  • WisdomTree Middle East Dividend Fund (GULF)
  • WisdomTree China Dividend ex-Financials Fund (CHXF) 
Поделиться с друзьями:

0 комментариев

Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.