Что такое трастовый (целевой) фонд?

Инвестиции /
В течение последних нескольких лет многие успешные инвесторы  рекомендуют присмотреться к трастовым фондам, как к инструменту создания богатства для будущих поколений. Люди, только начинающие свой инвестиционный путь, зачастую не обращают на них внимания, считая, что они созданы исключительно для богатых людей. В этом есть доля правды, и трастовые фонды, действительно, в большинстве случаев имеют отношение к состоятельным представителям общества. Но инвестировать в них стоит любому, вплоть до овдовевшей бабушки, желающей оставить внуку 30 000 $ на образование. В этой статье мы постараемся преодолеть устоявшееся мнение. А для начала давайте ответим на три вопроса:
  1. Что такое трастовый фонд?
  2. Как устроены трастовые фонды?
  3. Стоит ли мне или любому другому инвестору присмотреться поближе к трастовому фонду?

Что такое трастовый фонд?

Трастовый или, как его ещё называют, целевой фонд — это особый тип юридического лица, которое создаёт выгоду в пользу другого лица, группы лиц или организации. Существует много видов трастовых фондов и способов их финансирования, которые, в конечном счёте, влияют на их деятельность. Но всегда в их структуре присутствуют три важные составляющие:
  1. Грантор (даритель). Это человек, который учреждает трастовый фонд и жертвует (дарит) своё имущество (наличные деньги, акции, облигации, недвижимость, паи, предметы искусства, часть бизнеса и пр.). Он также устанавливает условия его деятельности.
  2. Бенефициар (получатель). Это человек, для которого был создан трастовый фонд. Предполагается, что деятельность фонда будет осуществляться таким образом, чтобы принести пользу бенефициару в соответствии с условиями, изложенными грантором.
  3. Управляющий на доверии (трасти). Управлять фондом может один человек, финансовое учреждение (например, специализированный департамент банка) или несколько доверенных советников. Управляющий отвечает за деятельность фонда и за соблюдение его обязанностей в соответствии с существующим законодательством. Чаще всего управляющему назначается заработная плата. В отдельных случаях трасты вместо управляющего нанимают попечителя из числа квалифицированных инвесторов, которые могут более эффективно распоряжаться активами фонда.

Как устроен трастовый фонд?

Трастовый фонд представляет собой условную организацию, деятельность которой регулируется законодательством государства, в котором он был создан. Не все страны однозначно относятся к трастам. Поэтому при его создании следует в обязательном порядке проконсультироваться с профессиональным адвокатом. Например, в одних странах разрешается создавать так называемые «вечные трастовые фонды». В других это категорически запрещено, т.к. государство боится, что бенефициар получит богатство, которое он не заработал.
 
Одним из основополагающих положений трастового фонда являются условия, препятствующие растрачиванию средств. Это означает, что бенефициар не имеет права тратить активы траста для погашения долгов или, скажем, закладывать их для получения кредита. Это делает невозможным растрачивание средств, например, людьми, которые подвержены игровой болезни. Казино ни в коем случае не сможет забрать средства трастового фонда, вне зависимости от того, как тяжело сложится судьба бенефициара. 

Стоит ли мне или любому другому инвестору поближе присмотреться к созданию трастового фонда?

Несомненно, вам стоит создать траст в следующих случаях:
  • Если вы не уверены, что члены семьи после вашей смерти распорядятся имуществом так, как вы считаете нужным, создайте трастовый фонд. Например, вам хочется, чтобы сын и дочь от первого брака могли в одинаковой мере воспользоваться наследством. Создав траст, вы обеспечите средствами не только прямых наследников, но и всех других бенефициаров.
  • Если вы хотите защитить свои сбережения. Во многих государствах трастовые фонды пользуются налоговыми льготами. Например, создав Аннуитетный траст с благотворительным остатком, можно сохранить тысячи или даже миллионы долларов от налогов. При этом вы направите определённые средства на благотворительность.
  • Трастовые фонды могут организовываться таким образом, чтобы по-максимуму обходить налог на недвижимость, которую вы желаете оставить в наследство.
  • Бабушки и дедушки очень часто создают трастовые фонды, чтобы обеспечить внукам или правнукам высшее образование.
  • Трасты могут надёжно защитить активы, которыми вы дорожите. Например, вы являетесь владельцем фабрики мороженого и лояльны к своим сотрудникам. Допустим, вы хотели бы, чтобы после вашей смерти на предприятии работали те же люди. Но прибыль должна поступать на счёт дочери, имеющей проблемы с наркотиками. С помощью создания трастового фонда этого легко добиться. Ваша дочь будет получать прибыль от деятельности фабрики, но управлять предприятием она не сможет.
  • Существуют способы передачи крупных сумм денег с помощью трастов. Нопример, можно создать трастовый фонд, который покупает страховой полис грантора. Когда тот умирает, средства, полученные по страховке, распределяются между участниками фонда. Они используются для инвестирования. Инвестиции, в свою очередь, генерируют доходы, которые получает бенефициар.

В статье рассмотрены только самые распространённые ситуации, в которых стоит организовать трастовый фонд. На самом деле, их существует не менее 60 видов.
Поделиться с друзьями:

0 комментариев

Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.